Jag bedömer att NGS är värt c:a 196 kr per aktie med säkerhetsmarginal och att det finns ett potentiellt värde på c:a 260 kr per aktie.
Justerat ner tillväxt scenariot något.
De risker jag ser i NGS är framförallt baserade på bristande historisk lönsamhet, politiska risker och avsaknad av tydliga konkurrensfördelar även om möjlighet finns att nå stordriftsfördelar på sikt.
---
Efter dagens affär ser portföljen ut såhär:
| BOLAG | ANDEL | INKÖP |
| Apple | 23% | 13-03-13 |
| Markel | 23% | 15-04-14 |
| Protector | 11% | 14-05-12 |
| NGS | 10% | 15-05-25 |
| OMX30 | 33% |
---
På köplistan finns KABE sedan tidigare men då aktien mest står och stampar väljer jag att avvakta tills vidare
---
Tycker även att Homemaid ser intressant ut till mindre än 10x kassaflödet oavsett vad som händer med RUT i framtiden
---
I USA fortsätter Lumber Liquidators att sätta nya bottenrekord. Aktien backade med c:a ytterligare 14% efter att VD hastigt avgått. Fortsätter följa denna soppa med visst intresse.
---
Det var allt.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar